Panorama de Negócios
Levantamento feito pelo Grupo Bahia Associados, com sede em Indaiatuba, aponta que não é incomum encontrarmos empresas ou empreendedores que utilizam o fluxo de caixa como a única ferramenta de gestão dos seus negócios. O CEO do Grupo Bahia Associados, Jorge Bahia, alerta que a suposta facilidade de uso da ferramenta pode dar aos gestores a impressão do real controle das atividades em termos de sua rentabilidade. “Sabemos que não é bem assim e buscamos, sempre, orientar as empresas que acompanhamos, e que tendem a essa prática, sobre a nocividade da mesma”, comenta.
Às vezes as empresas analisam a mecânica do fluxo de caixa como um controle de saldo de conta corrente e essa aproximação faz com que o usuário tenha nele e nessa simplicidade a proposta de recurso ideal. Segundo o consultor, o fluxo de caixa não possibilita qualquer análise complementar sobre as variações de prazos de recebimento e pagamento, ou identificação de prazos médios de um e de outro movimento de recursos para que se aplique ou se proponha uma política de fluxo financeiro relacionada a disponibilidades da empresa. “Muito empresário, muito investidor e muito gestor tem essa visão, que tem dinheiro no banco, então está bem. Isso é um erro de análise e um erro muitas vezes conceitual porque as vezes aquele dinheiro existente no banco é um dinheiro de cheque especial, um dinheiro que veio de uma linha de crédito, um dinheiro de uma conta garantida e não especificamente do negócio e aí se utiliza esse recurso sem conhecimento nenhum de quanto vai pagar por isso e quando vai pagar, sem previsão nenhuma de quando vai ter uma entrada de recurso no fluxo de caixa, com relação a uma venda ou uma prestação de serviço ao fornecimento que ele fez e ele administra o negócio com saldo em conta”, diz.
Outro ponto percebível nesse uso é a visão limitada do momento atual apresentado nos números, chamado de uma fotografia de caixa. Não há como suporte a essa utilização uma proposta de orçamento ou uma análise mercadológica, ou uma análise do ponto de equilíbrio, uma identificação de margem de contribuição, às vezes esses usuários dizem que trabalham com “mark up”, mas a apresentação dos números leva a duvidar da afirmação.
Para Jorge Bahia, o erro nas avaliações pode comprometer a rentabilidade do investimento, comparativamente, é um caminho tomado ou definido a seguir, que se adiante for identificado o erro na opção o retorno é complicado e às vezes impossível tendo em vista as dificuldades para se contornar os efeitos da decisão.
Jorge Bahia explica que sempre orienta as empresas que procuram o Grupo Bahia no sentido de que o fluxo de caixa é um orientador de uso importante para identificação do movimento de recursos disponíveis, mas há a necessidade de outras ferramentas que indiquem como fazer para esse fluxo chegar a empresa de maneira mais econômica, quando isso deve ocorrer, que produto ou serviço do portfólio pode apresentar situação mais favorável para isso, para os outros produtos e serviços o que fazer para torná-los rentáveis, por quanto valorizar os produtos. “Em termos de contra fluxo temos o rigor da negociação com fornecedores, a importância da carga tributária, o momento certo da compra, atrelada a necessidade de produção e de comercialização, a logística, ou seja, o fluxo de caixa deve ser visto como uma dessas ferramenta. A nossa recomendação, principalmente em momentos como os atuais em que temos oscilações de dólar, aumento do preço de insumos, aumento de preços de despesas essenciais para a operação como, como por exemplo o frete, ou seja, vivemos uma incerteza no mercado sendo ideal termos à mão apontamentos não somente de fluxo financeiro, mas de controles de como os mesmos chegarão e sairão da empresa, quando isso ocorrerá e para qual finalidade estimando o retorno da mesma”, finaliza.
O Bahia Associados é constituído pelas empresas Bahia, Kósio & Associados Consultoria Empresarial Ltda, Bahia & Kosio Assessoria Contábil Ltda, Bahia & Almeida Gestão de Projetos Especiais Ltda, Bahia Gestão de Atividades Administrativas e de Controle Ltda; Bahia Comex e Bahia PMEBahia Comex e Bahia PME. Com um time de especialistas e estrategistas voltados à área econômica, financeira, contábil, fiscal e tributária, o grupo tem como proposta apresentar aos clientes um pacote de soluções indissociáveis, do qual faz parte a identificação de incentivos e benefícios fiscais e tributários, os efeitos econômicos e financeiros da operação, as melhores práticas de controles e informações contábeis para análise dos investidores, possíveis linhas de créditos e o efeito das mesmas no tempo, no fluxo de caixa das empresas, e nos seus resultados.
Foto 1 – O Consultor Jorge Bahia orientando e acompanhando o trabalho de sua equipe.
Foto 2 – CEO do Grupo Bahia Associados, Jorge Bahia.
Crédito: Divulgação.
